2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，也是实施“十四五”规划承前启后的关键一年。在股东及社会各界的关怀支持下，建元信托坚持以习新时代中国特色社会主义思想为指导,坚持金融的性、人民性，以高质量党建引领公司高质量发展，加速回归信托本源，发挥信托上市公司的独特禀赋优势，法人治理体系持续夯实，风险化解与业务发展齐头并进，有力有序推进各方面工作取得新进展新成效。

　　2023年，公司坚决贯彻落实各项决策部署，有序推进风险化解工作，顺利推进定增落地，为业务拓展夯实基础。4月，公司成功向特定对象上海砥安发行43.75亿股股票，募集资金总额90.13亿元，注册资本由54.69亿元进一步大幅提升到98.44亿元，居于行业前列，公司抵御风险能力显著提高。5月，公司完成了企业名称工商变更登记手续，正式更名为“建元信托股份有限公司”。11月，公司成功实现股票摘帽，极大提升了公司整体形象。公司按“分类施策、以点带面”的原则推进存量压降工作，全年完成存量压降项目26个，压降总规模51.56亿元。在前期上海维安投资管理有限公司与绝大部分自然人投资者完成信托受益权转让的背景下，公司于2023年5月和8月分别协助上海维安投资管理有限公司顺利完成了两次信托受益权转让款的支付。公司风险处置工作取得重要阶段性成果。

　　2023年，公司实现营业总收入33,423.41万元，归属于母公司所有者的净利润4,247.95万元。截至2023年12月31日，公司总资产222.89亿元，归属于母公司所有者权益130.90亿元。公司各项主要经营指标显著改善，核心指标均已达到监管标准，发展态势良好，可持续经营能力不断增强。

　　公司以制度建设统领企业发展，加强制度顶层设计，落实“党建入章”要求，加速构建符合建元信托实际的现代化公司治理体系。公司全年制订或修订制度30余项，涉及党建、公司章程、三会治理、业务管理、内控、反洗钱管理等各方面，进一步细化了党委前置与董事会、联席经营办公会的有序衔接，形成了党委、董事会、联席经营办公会权责法定、权责透明、协调运转、有效制衡的法人治理结构。

　　为提升公司专业服务能力与市场竞争力，公司积极优化组织架构与业务流程，全面提升风险管理水平，为未来转型发展筑牢基础：一是优化业务决策委员会建设，完善业务决策机制；二是增设战略创新部、研究部，提升业务管理能力；三是为适应标品转型方向，充实资本市场部，分设3个二级部门；四是积极推进形成由业务部门、风险管理部、法律合规部、投资监管部、稽核审计部等前中后台组成的风险管理三道防线，强化金融风险管控。

　　2023年，公司成立战略制定工作组，聘请战略咨询顾问，制定并发布了《建元信托战略规划报告（3-5年）》。公司将以专业化人才梯队、主动式风控合规、引领型数字化建设为支撑体系，以固有业务为基石、受托服务为创新发力点、资管财富双轮驱动的业务组合为发展策略，风险化解与业务发展齐头并进，加快存量处置、服务地方经济、推进标品转型、探索多元金融、商业模式升级，将公司打造为高质量成长的、特色创新的综合金融服务商。战略规划制定后，公司各项经营工作以此为指挥棒，目标明确、全面开展。

　　报告期内，考虑到恢复经营后，公司整体信用风险、市场风险偏好需要逐步修复，截至2023年末，固有资金结合市场趋势逐步增加债基规模，并保存一定规模的存款与货基，配置部分二级债基和公募REITs。2023年，固有业务还进行了信托、商业地产股权、权益量化中性策略、ABS等类别资产的研究，逐步提升投研能力，丰富投资方向。

　　公司审慎研判宏观经济、行业趋势、监管要求，结合自身资源禀赋及战略规划，确定了2023年重点业务突破方向，并积极推进业务落地。报告期内，公司新设信托项目7个，重点推动REITs战配产品、公益慈善信托、现金管理类产品等。11月，公司重新展业以来首支慈善信托项目正式成立，资助贫困学生完成学业；12月，首支投资公募REITs基金信托产品、首支标准化集合资金信托产品相继设立；同月，公司以自有资金设立两支慈善信托产品，定向资助甘肃省东乡自治县残疾大学生、儿童福利院，以及贫困群众；公司重新启动了与金融机构的准入、合作，家庭服务信托业务也在积极筹备中。

　　为有效落地公司3-5年战略规划，切实解决展业核心难点问题，更好发挥公司服务地方经济功能作用，公司组织高管及各部门组成专项工作组，并聘请专业咨询机构开展相关课题研究，包括：“建元信托标品体系建设”、“公司人才盘点及培育发展项目”、“公司绩效考核机制”等。以上课题均已结题并形成了指导性的方案文件，将指导公司下阶段开展相关的工作。

　　为满足公司发展需要，公司积极贯彻人才强企战略，通过外引内育相结合的原则，推进公司以市场化选聘、内部培养与选拔等方式，壮大干部职工队伍力量，优化组织架构，充实迭代各条线年，公司全方位强化人员选用育汰闭环，完成总经理、副总经理、数字总监、业务总监等管理层市场化选聘，全年通过市场化招聘方式引进人才60余人，进一步充实团队力量，同时启动人才盘点及培育发展项目，通过内部竞聘、转岗、借调等多种方式挖掘现有干部员工潜能，为公司风险处置及市场化展业提供了全方位的人才支撑，团队凝聚力和竞争力不断巩固提升。

　　2023年，公司对信息科技现状进行全面盘点，结合公司整体战略规划，制定了未来三年数字化建设战略规划，并以此为指导，积极开展信息科技建设：一是夯实技术基础，重设企业级IT架构。对于新建应用系统，定义可控的标准化基础环境配置；对于存量系统，开展技术架构迁移，逐步完成公司范围内技术架构统一与标准化。二是夯实安全管理，注重全领域信息安全。对财富APP平台、标品投资平台、OA办公平台、邮件系统等重要系统开展网络安全等级保护测评，强化网络安全防护能力，同时设立信息安全管理专岗，开展全公司安全意识培训，明确网络安全责任制。三是围绕个性化财富管理和专业化资产管理目标，推进多个重点系统建设，包括对客APP平台、标品投资业务管理平台、家庭服务信托业务系统、反洗钱系统、监管报送系统、新官网系统等，为展业做好基础建设准备。

　　2023年是信托行业的转型变革的关键之年，2023年3月《关于规范信托公司信托业务分类的通知》正式发布实施，进一步厘清了信托业务的边界与服务内涵，为行业转型明确方向；《信托公司监管评级与分级分类监管暂行办法》落地，标志着信托行业差异化监管时代的到来；中央金融工作会议和中央经济工作会议相继召开，首次提出金融强国建设目标，强调信托行业应始终践行受托服务的性、人民性，提升专业性。以上各项政策和法规的出台，体现出监管政策的一致性和协同性，核心在于引导信托公司大力开展资产服务信托、公益慈善信托等本源业务，规范发展资产管理业务，持续压降通道类、融资类等待整改业务。

　　当前信托行业处于转型发展的关键期，整体业绩继续下行，业绩分化持续加速。根据银行间市场交易商协会截至2024年1月已经披露年报的52家信托公司统计结果显示：52家信托公司营业收入总额981.7亿元，同比下滑11.3%，仅47%的公司营业收入呈现正增长；信托业务收入总额581.2亿元，同比减少19.8%，仅有25.5%公司信托收入呈现正增长；利润总额472.2亿元，同比减少14.6%；净利润总额370.6亿元，同比减少14.1%；净资产总额6943.8亿元，与2022年相比增加1.5%。

　　大部分信托公司业绩承压，特别是信托业务收入下滑尤为严重，主要原因有两个：（1）在行业加速转型，房地产行业下行周期背景下，风险化解已经成为各信托公司的重点工作之一，大多数信托公司会进行不良资产计提，从而使得业绩表现有所下滑。但每家信托公司的风险化解进度和处置能力不同，因此业绩分化也愈发显著。（2）转型节奏的差异也加剧了行业分化。地产信托、通道业务在行业转型背景下均处于快速压降状态，很多信托公司过往最赚钱的业务已经无法创造收入，所以能否找到弥补收入缺口的本源业务方向，依托自身资源禀赋塑造特色优势，是信托公司业绩表现的关键，也是公司间产生业绩差距的重要原因。

　　从信托行业资产管理规模来看，自资管新规实施以来，信托行业面临巨大的转型危机，整体资产规模持续下降，但自2022年2季度开始同比增速由负转正，在稳健增长中保持基本盘稳定。

　　当前信托资金投向标品的转型已形成普遍共识，以房地产和城投公司为代表的传统业务规模正在持续压降，投向证券市场（含股票、基金、债券）规模增幅持续攀高，目前已成为占比最大的信托资金投向。

　　中国信托业协会公开数据显示，融资类信托规模自2020年2季度开始即进入下降通道，截至2023年3季度末规模持续下降至3.3万亿元，3年来融资类信托余额下降了3.2万亿元，降幅近50%，规模占比逐步降至14.3%。同时服务信托的规模保持稳健提升，截至2023年3季度末事务管理类信托业务规模为8.7万亿元，占比为38.3%，规模占比持续保持在1/3以上。服务信托和融资信托“有进有退”的结构优化调整，表明信托行业向轻资本运营、重受托服务的经营模式转型成效显著。同时我们关注到，行业近年来虽然在风险处置服务信托、行政管理服务信托、财富管理服务信托等多类资产服务信托方面多有探索，但目前盈利模式尚不清晰，信托公司服务实体经济的模式创新和业务盈利能力的恢复提升还有待探索。

　　综上所述，当前信托行业整体面临风险化解压力高企、收入与利润水平持续下行等各种困难，但展望未来，信托公司需要以监管政策为指引，以服务实体经济、回归信托本源为方向，立足自身资源禀赋，建立核心竞争优势，继续以转型推动发展，走差异化发展之路。

　　固有业务指信托公司运用自有资本开展的业务，主要包括但不限于、租赁、投资、同业存放、同业拆放等。

　　2023年4月，公司向特定对象上海砥安发行43.75亿股股票，募集资金总额为90.13亿元。本次定增完成后，公司资产规模和资本实力显著提升，有利于充分发挥上市公司金融牌照价值。截至报告期末，公司注册资本98.44亿元，位于行业前列，这为公司后续经营及长期稳健发展提供了厚实的资本基础。

　　公司为国有控股上市公司，上海砥安为公司控股股东，上海电气（601727）控股集团有限公司、上海国盛（集团）有限公司、上海机场（600009）（集团）有限公司、上海国际集团有限公司以及中国信托业保障基金有限责任公司为公司的直接或间接股东，多元化产业及国资背景股东为公司带来产业链金融、信银、信保等业务协同机遇。

　　公司为国内唯一在上海证券交易所上市的信托公司，具备独特的资本运作及资源整合优势。公司业务范围广泛，可开展资金信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托、其他财产或财产权信托，办理居间、咨询、资信调查等业务，以存放同业、拆放同业、、租赁、投资方式运用固有财产，从事同业拆借等，并具有受托境外理财业务资格。

　　公司将立足国际金融中心，发挥好资本平台优势，以“打造高质量成长的、特色创新的综合金融服务商”为企业愿景，加速业务回归信托本源，服务实体经济发展，坚定不移走高质量发展之路，推进业务布局与国家政策、行业及监管趋势协同，引领业务经营与内部管理转型变革。

　　公司坚持外引内育相结合的原则，通过市场化选聘、内部培养与选拔等方式，积极壮大干部职工队伍力量，厚培人才沃土，筑巢引凤，充实迭代各条线团队实力，吸引了一批具备丰富经济理论、管理及实践经验，熟悉和掌握国家有关政策、法律、法规的高级人才加入到公司，团队凝聚力和竞争力不断巩固提升，为公司未来转型发展筑牢组织人才基础。

　　2023年度，公司实现营业总收入33,423.41万元，归属于母公司所有者的净利润4,247.95万元。截至2023年12月31日，公司总资产222.89亿。